分类
交易员的进阶之路

元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯

近600家A股公司开展套期保值背后:期货市场大有可为 2021-09-14 22:07

元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯

三、本注意事項所稱華僑及外國人,包括境內華僑及外國人、境外華僑及外國人。
本注意事項所稱境內華僑及外國人,指居住於中華民國境內領有華僑身分證明書、持有
僑居身分加簽之中華民國護照、外僑居留證之自然人或外國機構投資人。
本注意事項所稱境外華僑及外國人,指在中華民國境外之華僑及外國自然人或外國機構
投資人。
本注意事項所稱外國機構投資人,指在中華民國境外,依當地政府法令設立登記者,或 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯
外國法人在中華民國境內設立之分公司。

五、華僑及外國人從事期貨交易,應委託中華民國境內之代理人或代表人,代理申報及繳納
稅捐,並填具委託之證明文件,送請該管稽徵機關核准;變更代理人或代表人時,應由
變更後之代理人或代表人重新填具委託代理申報及繳納稅捐之證明文件,並送請該管稽
徵機關核准。
前項委託代理申報及繳納稅捐之證明文件之表格,應依財政部所定表格填報。

六、境外華僑及外國人從事期貨交易,應指定國內代理人或代表人,辦理期貨交易之開戶、
期貨交易相關權利行使、結匯之申請及繳納稅捐等各項手續。
前項代理人、代表人之資格條件如下:
(一)代理人:
1.自然人:具有行為能力者。如為華僑及外國自然人,以居住於中華民國境內領有
華僑身分證明書、持有僑居身分加簽之中華民國護照或外僑居留證者為限。
2.法人:依中華民國法律設立,得經營代理業務者為限。
3.外國法人:在中華民國境內設立分公司,得經營代理業務者。
(二)代表人:在我國設有代表人辦事處之代表人或分支機構之負責人。
前項第一款第二目、第三目以法人或外國法人為代理人者,應指定一自然人執行代理業
務。

七、華僑及外國人從事國內期貨交易,應依期貨交易所業務規章規定,檢具相關書件,向期
貨交易所或臺灣證券交易所股份有限公司(以下簡稱證券交易所)申請辦理登記。
境外華僑及外國人申請辦理前項登記,應檢具申請書,並備齊下列文件:
(一)代理人授權書或代表人指派書。
(二)符合第三點第三項規定之身分證明文件。
(三)本會規定之其他文件。
已向證券交易所辦理完成登記取具投資國內證券資格者,免辦理第一項之登記手續。

八、華僑及外國人申請辦理第七點之登記,有下列情形之一者,期貨交易所或證券交易所得
不予登記:
(一)登記書件內容或事項經發現有虛偽不實之情事。
(二)登記書件不完備或應記載事項不充分,經通知限期補正,屆期不能完成補正。
(三)違反期貨交易相關管理法令,情節重大。
(四)依華僑及外國人投資證券管理辦法規定,經證券交易所註銷登記。
華僑及外國人經登記後,經發現有前項各款情事之一者,期貨交易所或證券交易所得註
銷其登記。

九、境外華僑及外國人從事期貨交易,應指定國內代理人或代表人申請開設期貨交易外匯存
款專戶。其指定之開戶代理人,以境內期貨商、金融機構或經本會核准擔任保管機構之
證券商為限。
前項期貨交易外匯存款專戶限以保管機構受託保管專戶之名義,在國內金融機構開設。
但僅從事期貨交易且未辦理實物交割之境外華僑及外國人,其期貨交易外匯存款專戶得
以其名義開設,或以其境外存款帳戶辦理期貨交易入出金作業,免開設該專戶。
已依華僑及外國人投資證券管理辦法投資國內證券之境外華僑及外國人,得自其證券交
易之新臺幣帳戶結購外幣從事期貨交易。
前項及第十一點所稱之外幣,從事國內期貨交易以期貨交易所接受之外幣為限,並應符
合期貨交易所有關保證金收付之規定。

十、境外華僑及外國人依第九點規定匯入之資金,其運用以下列為限:
(一)從事期貨交易。
(二)依華僑及外國人投資證券管理辦法規定匯入之資金不足支應其證券投資交割所需時
,應憑相關成交證明,支應證券交割款項。

十一、境外華僑及外國人從事國內期貨交易應以外幣為之,除第二項及下列情形之一者外,
不得結售為新臺幣:
(一)支付到期結算及到期前平倉之損益差額。
(二)支付期貨經紀商之手續費、稅捐。
(三)第十點第二款之用途。
境外華僑及外國人為支付前項第一款及第二款用途,得預先由代理人指定期貨商結售
為新臺幣。但每一個別交易人及綜合帳戶之新臺幣餘額分別不得逾新臺幣五百萬元。
境外華僑及外國人從事國外期貨交易應以外幣為之,不得結售為新臺幣。但從事經本
會核准期貨交易所與國外期貨交易所簽署合作協議,於該國外期貨交易所上市以新臺
幣計價之期貨交易契約(以下簡稱國際合作商品),不在此限。
前項但書規定涉及外匯業務部分,由本會會商外匯業務主管機關同意。
境外華僑及外國人因從事國內期貨交易累計新臺幣已實現盈餘加計第二項及第三項之
新臺幣餘額,每一個別交易人及綜合帳戶分別不得逾新臺幣三億元。
前項新臺幣餘額逾限時,境外華僑及外國人應於五個營業日內,由代理人指定期貨商
、具國外期貨交易所或國外期貨結算機構會員資格且經本會核准在國內辦理國際合作
商品相關事項之外國期貨商結購為外幣,結購後新臺幣餘額不得逾新臺幣一千萬元。
第五項新臺幣餘額之用途,以下列各款為限:
(一)交易必須支付之保證金及權利金。
(二)支付到期結算及到期前之損益差額。
(三)支付期貨經紀商之手續費、稅捐、利息或其他完成結算交割之必要款項。
(四)本會依期貨交易法第七十一條第四款規定核准之款項撥轉。
依第一項至第三項及第六項申請結匯,除第十點第二款之用途由代理人申請結匯外,
由期貨商、具國外期貨交易所或國外期貨結算機構會員資格且經本會核准在國內辦理
國際合作商品相關事項之外國期貨商依外匯相關法令規定辦理。
第二項、第五項及第六項新臺幣資金限額之修訂,由本會會商外匯業務主管機關同意
後定之。

十二、境外華僑及外國人從事期貨交易,應指定經本會核准得經營保管業務之銀行、經本會
核准擔任保管機構之證券商或期貨經紀商擔任代理人,辦理有關期貨交易之結算交割
及資料申報等事宜。
境外華僑及外國人委託向境內期貨商開立綜合帳戶之境外外國期貨商從事期貨交易,
應由該外國期貨商指定為代理人之保管銀行、證券商或期貨經紀商辦理前項事宜。

十三、華僑及外國人向期貨商申請開戶從事國內期貨交易,應檢具期貨交易所或證券交易所
登記文件;並於完成開戶手續後,由期貨商通報期貨交易所。
境外華僑及外國人於向期貨交易所或證券交易所申請辦理登記後,得委託向期貨商開
立綜合帳戶之境外外國期貨商從事國內期貨交易。

十五、華僑及外國人從事國內期貨交易,應依期貨交易法第一百零四條及期貨交易所之規定
申報其期貨交易數量與持有部位。
外國機構投資人已依華僑及外國人投資證券管理辦法投資國內證券,基於避險需要, 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯
得依期貨交易所之規定申請前項部位限制之放寬。
本會於必要時得依期貨交易法第九十六條規定,限制期貨交易人之交易數量或持有部
位、停止一部或全部之期貨交易或採取其他必要措施。

十六、境外華僑及外國人資金運用資料,應由其指定為代理人之保管銀行、證券商或期貨經
紀商設帳,逐日詳予登載,並向外匯業務主管機關申報前一日資金結匯情形、外匯存 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯
款餘額、於期貨商之客戶保證金專戶之權益數概況;每月終了十日內,編製上一月份
於期貨商之客戶保證金專戶權益數明細、累計結匯金額,向外匯業務主管機關申報,
同時將資料提供予期貨交易所登錄。
境外華僑及外國人委託向境內期貨商開立綜合帳戶之境外外國期貨商從事國內期貨交
易,應由下列機構之一依期貨交易所規定申報期貨交易買賣明細:
(一)境外外國期貨商。
(二)被指定為代理人之保管銀行、證券商或期貨經紀商。
(三)境內期貨商。

十七、本會得依期貨交易法第九十八條、第九十九條規定要求境外華僑及外國人提出下列資
料:
(一)資金之受益所有權人名稱、資金額度、來源及其相關資料。
(二)匯入交易資金之運用情形、期貨交易明細及相關資料,並得檢查其帳冊。
(三)於境外買賣以我國證券、證券組合或股價指數為標的之期貨契約、選擇權契約與
期貨選擇權契約及衍生性商品之明細資料。
(四)從事期貨交易之下單指令人姓名、國籍、聯絡方式及其相關資訊。
(五)其他本會指定之資料。

十八、華僑及外國人得委任期貨經理事業從事全權委託期貨交易。
境外華僑及外國人委任期貨經理事業從事全權委託期貨交易,委任資產之運用範圍以
第四點為限。
期貨經理事業接受境外華僑及外國人委任從事全權委託期貨交易業務,應先向外匯業
務主管機關申請許可。

元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯

带给您全球机会

四个在德美利证券交易外汇的理由

1. 无隐藏费用

2. thinkorswim

3. 移动交易

4. 经验丰富的支持

严谨的技术匹配严谨的交易者

可与您并驾齐驱的交易平台

纸上交易不损分毫

CFTC 公开披露声明

与我们联系 致电或访问分行

华语服务专线: 877-888-1238

Where Smart Investors Get Smarter SM

联系我们 800-454-9272

Decorative image for StockBrokers.com

#1 总体券商

外汇交易服务由德美利期货与外汇责任有限公司(TD Ameritrade Futures & Forex LLC) 提供,交易权利须受审核与批准。不是所有客户都符合资格。外汇账户对俄亥俄州与亚历桑纳州的居民不适用。

外汇市场从周日到周五每天从下午5点到下午4点开放。从下午5点开始,货币配对可能会在不同时间间隔开仓,以确保市场流动性。通常在午夜12点至半夜2点,会进行大约2分钟的每日固定系统维护,交易平台可能无法使用。时间是以中部标准时间或中部夏令时间表示,以有效者为准。TD Ameritrade Futures & Forex LLC使用JP Morgan Chase 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 Bank N.A.作为其外汇主要经纪商。流动性提供商为JP Morgan、Citadel Securities、XTX Markets、HC Technologies和Virtu Financial。

NASDAQ Level II(纳斯达克二级报价)和实时新闻对于非专业人士订阅者免费提供。获取实时数据须接受交易所协议。专业人士的权限与订阅费用有所不同。请查看我们的佣金和费用获取详情。

德美利证券在2022年StockBrokers.元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 com网络券商评比中与其他14家网络券商竞争,德美利证券在多个项目中排名第一,包括“平台与工具” (连续十一年) 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 、“桌面交易平台:thinkorswim®” (连续十年) 、“活跃交易” (连续二年) 、“期权交易” 、“客户服务”和“电话支持”。德美利证券更在多个项目中荣获最佳称号 (排名前五),包括 “总体券商”(连续十二年)、“教育” (连续十一年) 、“佣金和费用” (连续二年) 、“投资产品” (连续八年) 、“新手投资人” (连续十年) 、“移动交易” (连续十年)、“轻松使用” (连续六年)、“IRA退休账户” (连续三年)、“期货交易” (连续三年) 和“研究” (连续十一年) 。阅读完整文章。

德美利证券提供为FINRA/SIPC成员,并是The Charles Schwab Corporation的子公司。德美利证券为TD 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 Ameritrade IP Company, Inc.与The Toronto-Dominion Bank共同拥有的商标。© 2022 嘉信理财版权所有。

外汇期货交易

1、外汇期货交易是一种设计化的期货合约,表现在交易币种、交易数量、交割时间都是设计化的。设计化表现在 : 一是交易币种的设计化。例如 , 在芝加哥的国际货币市场期货交易所开业时只有美元、英镑、加拿大元、德国马克、日元、瑞士法郎、 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 荷兰盾、墨西哥比索八种货币。二是合同金额的设计化。不同外汇期货合约的交易金额有特殊规定 , 比如一份期货合同英镑为 25 000 、日元为 12 500 000 、瑞士法郎为 125 000 、加拿大元为 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 100 000、 德国马克为 125 000 。三是交割期限和交割日期固定化。交割期一般与日历月份相同 , 多为每年的3月份、6月份、9月份和 12 月份。一年中其他月份可以购买但不交割。交割日一般是到期月份的第三个星期的星期三。

2、外汇期货价格与现货价格相关。期货价格与现货价格变动的方向相同 , 变动幅度也大体一致 , 而且随着期货交割日的临近 , 期货合同所代表的汇率与现汇市场上的该种货币汇率日益缩小 , 在交割日两种汇率重合。

3、外汇期货交易实行保证金制度。在期货市场上 , 买卖双方在开立账户进行交易时 , 都必须交纳一定数量的保证金。缴纳保证金的目的是为了确保买卖双方能履行义务。清算所为保证其会员有能力应付交易需要 , 要求会员开立保证金账户 , 储存一定数量的货币,同时会员也向他的客户收取一定数量的保证金。 保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是订立合同时必须缴存的 , 一般为合同价值的 3%—10%, 根据交易币种汇率的易变程度来确定。维持保证金指开立合同后 , 如果发生亏损 , 致使保证金的数额下降 , 直到客户必须补进保证金时的最低保证金限额。一旦保证金账户余额降到维持水平线以下 , 客户必须再交纳保证金 , 并将保证金恢复到初始水平。

4、外汇期货交易实行每日清算制度。当每个营业日结束时 , 清算所要对每笔交易进行清算 , 即清算所根据清算价对每笔交易结清 , 盈利的一方可提取利润 , 亏损一方则需补足头寸。由于实行每日清算 , 客户的账面余额每天都会发生变化 , 每个交易者都十分清楚自己在市场中所处的地位。如果想退出市场 , 则可做相反方向的交易来对冲。

外汇期货交易的发展历程

外汇期货交易的基本常识

外汇期货交易标价:与即期和远期外汇交易不同,除澳大利亚元以外,交易货币均以每单位货币值多少美元来标价。如即期外汇交易中,标价方式为1美元=1.7000德国马克,在外汇期货交易中,则为1马克=0.5882美元。

外汇期货交易的交易单位:在外汇期货交易市场上,一般都已确定了统一的交易单位(也就是和约单位)。如,芝加哥国际货币市场上除加拿大元和墨西哥比索外,其他货币单位每笔合同为12。50万美元。

外汇期货交易中的保证金:在外汇期货交易中,每一份期货合同都必须有保证金来保证作为合同一方的付款人履行交易合同。

外汇期货交易的功能

外汇期货的套期保值分为卖出套期保值和买入套期保值两种。它的主要原理就是利用期货市场和现货市场价格走势一致的规律 , 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易。不管汇率如何变动 , 利用期货市场上盈与亏和现货市场上的亏与盈相补平 , 使其价值保持不变 , 实现保值。

出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间会得到一笔外汇 , 为了避免外汇汇率下浮造成的损失 , 一般采用卖出套期保值。卖出套期保值又称空头套期保值 , 即先在期货市场上卖出后再买进。

买入套期保值,又称多头套期保值 , 即先在期货市场上买入而后卖出。进口商或需要付汇的人因担心付汇时本国货币汇率下浮, 往往采用买入套期保值。

投机者往往无具体的外汇需求 , 而是借汇率涨落波动之机 , 进行冒险性的期货交易从中获利。由于外汇期货交易实行保证金交易 , 投机者能用较小资本做较大外汇交易 , 体现以小博大的投机特点。国际金融市场正是由于投机者的参与 , 保值者的愿望才便于实现 , 才使外汇期货市场有了更大的流动性。期货市场的投机活动分为多头投机和空头投机两种。

多头投机是指投机者预测某种货币汇率上升 , 先买后卖 , 将先前设立的多头地位了结 , 从中谋取盈利行为。进行多头投机的前提是预测某种货币汇率上升 , 先进行买入 , 如果汇率果然按其预测方向变动 , 交割之前进行卖出 , 他就会盈利;反之 , 不管他是做对冲结束还是进行实际交割 , 他都会亏损。

空头投机与多头投机相反。空头投机是预测某种货币汇率下跌 , 先卖后买,了结先前的空头地位 , 从中谋取盈利。进行空头投机的前提是汇率下跌。在预测汇率下跌的前提下 , 投机者先进行卖出期货 , 汇率果然按其所预料的下跌了 , 在交割日到来之前进行买入 , 他就会盈利 ; 否则不管他是做对冲结束还是进行实际交割 , 他都会亏损。

所谓价格发现是指形成竞争性价格的过程。外汇期货市场由于它的透明度高和流动性强,因而成为更有效的价格发现制度。在外汇期货市场上 , 通过参与者各方有序的公开竞争和讨价还价 , 形成的汇率能比较真实地反映外汇市场的供求状况。

外汇期货交易的流程 [1]

1.开户。开户是期货交易的第一步,参加外汇期货交易的客户首先要选择经纪商,开立保证金账户,并签订代理买卖协议。经纪商可以是交易所会员,也可以不是交易所会员,不过非交易所会员的经纪商最终还是要通过会员经纪商在交易所内进行交易。保证金账户的开立分两种情况,客户如果是交易所会员,可以直接在交易所开立保证金账户;如果不是交易所会员,必须在具有会员资格的经纪商账户中为客户另开设一个专门的保证金账户。

2.委托。保证金账户开立后,客户即可委托经纪商进行交易。客户的委托是通过向经纪商下达指令的形式进行的。客户的委托分为限价委托(Limit Order)和市价委托(Market Order)两种。限价委托是客户指定一个特定的价格,要求经纪商按此价格或比该价格更好的价格进行交易。市价委托是指经纪商接到委托指令后可按当前市场上最有利的价格进行交易。

3.成交。经纪商在接到买卖指令后,如果经纪商是交易所会员,则可直接进行交易;如果不是交易所会员,则要委托会员进行交易。外汇期货交易的价格是通过公开叫价的拍卖方式产生的。具体的叫价方式主要有两种:一种是电脑自动撮合成交方式;另一种是会员在交易所大厅公开喊价方式。叫价遵循“价格优先、时间优先”的原则。成交结束后还需要进行交易确认,确认交易完成并经清算机构审查登记后,交易合约成立。

4.清算与交割。买卖成交后,所有交易都要通过清算会员与清算机构进行清算。期货合约到期后必须进行交割,交割是期货交易的最后一个程序,它标志着一个期货合约的结束。外汇期货合约的交割日期比较固定。如IMM规定外汇期货合约一年交割四次,分别在每年的3月、6月、9月、12月的第三个星期三进行。如果当日恰逢节假日,则顺延一天。实际交割的外汇期货合约只占外汇期货交易的极小一部分,通常不足2%。大部分期货合约都在到期日前,通过一笔反向的合同数量与到期日相同的期货交易对冲了。尽管如此,一个有效而可靠的交割系统,对于外汇期货合约的价格形成仍然具有重要的作用。

元 大 期貨 元 大 期貨 logo 期貨交易 外匯 logo 期貨交易 外匯

近600家A股公司开展套期保值背后:期货市场大有可为 2021-09-14 22:07

内容来自

期货 历史

期货 发展

期货 合约

期货 保证金

期货 初始

初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的,即初始保证金=交易金额*调保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%,国际上一般在3%~8%之间。例如,大连商品交易所的大豆保证金比率为5%,如果某客户以2700元/吨的价格买入5手大豆期货合约(每手10吨),那么,他必须向交易所支付6 750元(即2700x5×10x5%)的初始保证金。 交易者在持仓过程中,会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏(结算价与成交价之差),因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。浮动盈利将增加保证金账户余额,浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金,维持保证金:结算价调持仓量调保证金比率xk(k为常数,称维持保证金比率,在我国通常为0.75)。

期货 追加

期货 结算

期货 交割

期货 主要特点

期货 条款内容

期货 交易特征

期货 双向性

期货 费用低

期货 杠杆作用

期货 机会翻番

期货 大于负市场

期货 交易分类

期货 商品期货

期货 股指期货

期货 利率期货

利率期货(Interest rate futures):利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约,它可以避免利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货,前者大多以银行同业拆借中场3月期利率为标的物、后者大多以5年期以上长期债券为标的物。

期货 外汇期货

外汇期货(foreign exchange futures)又称为货币期货,是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。

期货 金属期货

期货 功能

期货 发现价格

期货 回避风险

期货 套期保值

交割:期货交易的了结(即平仓)一般有两种方式,一是对冲平仓;二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此,期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时,对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割,了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小,然而正是实物交割机制的存在,使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性,并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为,但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续,它处于期货市场与现货市场的交接点,是期货市场和现货市场的桥梁和纽带,所以,期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础,是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。

期货 投资风险

期货 杠杆使用风险

期货 强平和爆仓

期货 交割风险

期货 基本制度

期货 持仓限额制度

期货 大户报告制度

期货 实物交割制度

期货 保证金制度

期货 每日结算制度

期货 涨跌停板制度

期货 强行平仓制度

期货 风险准备金

期货 套期保值

期货 定义

期货 基本特征

期货 理论基础

期货 交易所

期货 品种

期货 交易场所

期货 算法

📖【书名】期货 💡【图书类型】理财类 🍀【图书简介】90年代以来,金融市场的国际化趋势日益明显,机构投资者的主/导作用不断增强,金融工具的创新不断加快。不仅发达证券市场竞相开设股指期货交易,新兴证券市场也紧随其后,股指期货交易的发展迅速。 💜【个人感受】介绍了